【光明論壇】?

近日，財(cái)政部會(huì)同中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》，明確從2025年9月1日至2026年8月31日，居民個(gè)人使用貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)）中實(shí)際用于消費(fèi)，且貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可通過貸款發(fā)放賬戶等識(shí)別借款人相關(guān)消費(fèi)交易信息的部分，可按規(guī)定享受貼息政策。方案的落地，將實(shí)質(zhì)性降低居民消費(fèi)信貸成本，助力釋放居民消費(fèi)潛力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快向好發(fā)展。

支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)，是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容。當(dāng)前，我國消費(fèi)市場持續(xù)恢復(fù)，結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)勢頭明顯。隨著金融服務(wù)深入滲透各類消費(fèi)場景，金融產(chǎn)品更加貼近日常生活。作為連接政策、市場與家庭的重要紐帶，金融應(yīng)立足工具創(chuàng)新，發(fā)揮優(yōu)化資源配置與引導(dǎo)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的雙重作用，為擴(kuò)大消費(fèi)總量與提升消費(fèi)質(zhì)量提供堅(jiān)實(shí)支撐，讓金融“活水”源源不斷流向消費(fèi)領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額35.99萬億元，同比增長12.21％，上半年全國新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率比去年下降0.46個(gè)百分點(diǎn)，小微企業(yè)綜合融資成本持續(xù)下降。金融機(jī)構(gòu)可在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，創(chuàng)新優(yōu)化信貸產(chǎn)品，主動(dòng)對(duì)接財(cái)政貼息政策，將利率減負(fù)效應(yīng)與自身產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新結(jié)合，形成直達(dá)居民和小微主體的貸款工具。通過加大對(duì)符合條件的消費(fèi)行業(yè)經(jīng)營主體的貸款支持力度，破解小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等經(jīng)營主體面臨的“首貸難”“續(xù)貸斷檔”“融資貴”等問題。鼓勵(lì)利用政府性融資擔(dān)保增信措施，支持更多消費(fèi)領(lǐng)域貸款投放。

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)作為消費(fèi)金融領(lǐng)域的重要參與者，在擴(kuò)內(nèi)需戰(zhàn)略中扮演關(guān)鍵角色。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)報(bào)告顯示，截至2024年末，我國消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模及貸款余額分別達(dá)1.38萬億元和1.35萬億元，同比分別增長14.58％和16.66％，業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，成為助力提振消費(fèi)的重要金融力量。但同時(shí)也應(yīng)看到，部分消費(fèi)金融公司面臨注冊資本金不足、利潤下滑及不良貸款率上升等問題。推動(dòng)資金渠道多元化，將對(duì)推動(dòng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展起到基礎(chǔ)性作用，可通過鼓勵(lì)符合條件的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)拓展多層次的融資渠道，提升消費(fèi)信貸供給能力。此外，要支持加大對(duì)種子期、初創(chuàng)期消費(fèi)企業(yè)的股權(quán)投資，支持消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資。

當(dāng)前，我國服務(wù)消費(fèi)發(fā)展空間相對(duì)較大，加大對(duì)服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域信貸支持力度，有助于促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。例如，在文旅消費(fèi)方面，可積極創(chuàng)新文旅項(xiàng)目投融資模式，推出文旅項(xiàng)目收益權(quán)質(zhì)押貸款等特色產(chǎn)品，有效釋放文旅消費(fèi)潛力。在養(yǎng)老消費(fèi)方面，進(jìn)一步豐富商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老信托等產(chǎn)品體系，支持醫(yī)療保健、旅游休閑、終身學(xué)習(xí)等消費(fèi)升級(jí)需求，推動(dòng)形成金融創(chuàng)新與服務(wù)消費(fèi)協(xié)同發(fā)展的良好局面。

促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，以數(shù)字消費(fèi)、綠色消費(fèi)等新型消費(fèi)作為金融支持的重心。隨著居民人均可支配收入持續(xù)增長，新型消費(fèi)需求日趨強(qiáng)勁，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)探索適合新型消費(fèi)特點(diǎn)的有效支持渠道。在數(shù)字消費(fèi)領(lǐng)域，可推動(dòng)“先享后付”“智能分期”等創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展，通過數(shù)字化信息技術(shù)手段，將金融服務(wù)無縫嵌入直播電商、在線教育、數(shù)字文娛等場景，構(gòu)建覆蓋“云購物、云旅游、云娛樂”的數(shù)字化消費(fèi)金融服務(wù)矩陣，以數(shù)字技術(shù)驅(qū)動(dòng)消費(fèi)新業(yè)態(tài)升級(jí)。在綠色消費(fèi)方面，創(chuàng)新推出新能源汽車專項(xiàng)貸款、綠色裝修貸款、碳中和信用卡等產(chǎn)品，通過利率優(yōu)惠、綠色積分等激勵(lì)機(jī)制引導(dǎo)消費(fèi)者選擇低碳環(huán)保的消費(fèi)方式，拓寬綠色消費(fèi)融資渠道，打造綠色金融、綠色消費(fèi)、綠色發(fā)展相互促進(jìn)的發(fā)展格局。

構(gòu)建多層次政策協(xié)同體系，完善風(fēng)險(xiǎn)防控與消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。建立健全消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警體系，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等前沿技術(shù)，構(gòu)建全方位、多層次的信息收集與分析體系，提高金融服務(wù)滲透率，構(gòu)建開放共享的消費(fèi)金融服務(wù)生態(tài)。其中，可通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)消費(fèi)者在不同場景下的消費(fèi)行為數(shù)據(jù)進(jìn)行整合、挖掘，精準(zhǔn)描繪消費(fèi)者信用畫像；通過云計(jì)算技術(shù)，為海量數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)與處理提供強(qiáng)大的算力支持，確保信息分析高效與精準(zhǔn)；應(yīng)用人工智能技術(shù)，將收集到的信息進(jìn)行深度學(xué)習(xí)和智能分析，自動(dòng)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，為金融機(jī)構(gòu)提供科學(xué)的決策依據(jù)。

未來，還應(yīng)完善消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評(píng)級(jí)體系，將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)納入監(jiān)管考核，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部風(fēng)控和消費(fèi)者保護(hù)長效機(jī)制，建立消費(fèi)者教育和權(quán)益保護(hù)體系，防范過度借貸和欺詐行為，營造誠信、透明的消費(fèi)金融環(huán)境。

（作者：張學(xué)勇，系中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長）